עידן ארץ, כלכלן וכתב דאטה בעיתון גלובס, מסביר על המשמעות של עליית הריבית. "כלכלה מוניטרית זה אחד התחומים היותר סבוכים בכלכלה. הריבית בישראל היא הריבית שבאמצעותה בנק ישראל שומר על הכלכלה הישראלית".
בנק ישראל מפרסם מדי חודש את שיעור הריבית החדש, לאחר מכן הבנקים המסחריים מעדכנים את שיעורי הריבית שהם מעניקים ללקוח על פיקדונות או נוטלים מהלקוח על אשראי. בשנים האחרונות, בדומה לנעשה בבנקים מרכזיים אחרים בעולם, שמר בנק ישראל על סביבת ריבית נמוכה למדי – שניתן להגדירה כאפסית (0.25%, בפברואר 2020). סביבת הריבית הנמוכה החלה לאחר המשבר הכלכלי של 2008 – אז נקטו בה הבנקים, בדגש על הבנק הפדרלי האמריקאי והבנקים המרכזיים באירופה, במטרה לעודד חברות ליטול הלוואות.
https://tovnews.co.il/%d7%99%d7%95%d7%a7%d7%a8-%d7%94%d7%9e%d7%97%d7%99%d7%99%d7%94-%d7%a9%d7%92%d7%95%d7%9e%d7%a8-%d7%90%d7%95%d7%aa%d7%a0%d7%95-%d7%94%d7%95%d7%90-%d7%9c%d7%90-%d7%9e%d7%a9%d7%9e%d7%99%d7%99%d7%9d-%d7%96/
לריבית נמוכה יש שתי השפעות מרכזיות על שוק ההון – ראשית, מאחר שריבית נמוכה הניתנת ללקוח על פיקדונות בבנקים הופכת אותם לאפיק חיסכון שאינו אטרקטיבי כי אינו מניב מספיק. בנוסף, רוב החוסכים יעדיפו שלא להפקיד כסף בבנק, אלא להפנות את הכסף להשקעה רווחית כמו שוק המניות והנדל"ן.
שנית, כאשר הריבית שגובים הבנקים מלקוחות הנוטלים אשראי נמוכה מאוד, עלות ההלוואות נמוכה – כלומר, נוצר מצב שבו "הכסף זול", ולחברות קל יותר להרחיב את פעילותן, כך שהפעילות הכלכלית כולה עולה, והמשק אמור לחזור לפסים של צמיחה.
בנק ישראל נקט בקו ניצי במיוחד החודש, והעלה את הריבית במשק ב-0.75% לרמה של 2%- העלאת הריבית החדה ביותר מאז יוני 2002. הנגיד אמיר ירון דילג על קצב העלאות ריבית מדודות, כדי לרסן את קצב האינפלציה שחורג מתחום היעד של בנק ישראל והגיע לשיא של 14 שנה אחרי מדד יולי -5.2%.
https://tovnews.co.il/%d7%99%d7%95%d7%a7%d7%a8-%d7%94%d7%9e%d7%97%d7%99%d7%94-%d7%94%d7%95%d7%90-%d7%9c%d7%90-%d7%92%d7%96%d7%99%d7%a8%d7%aa-%d7%92%d7%95%d7%a8%d7%9c-%d7%94%d7%95%d7%90-%d7%92%d7%96%d7%99%d7%a8%d7%94/
העלאת ריבית זו מצד בנק ישראל נחשבת אגרסיבית במיוחד, אך היא מתבקשת לאחר פרסום הנתונים הבאים: מדד המחירים לצרכן ביולי שהפתיע לשלילה כשעלה ב-1.1% ובכך האינפלציה חורגת מתחום היעד ביותר מ-2% ומאיימת להתפשט ליתר הכלכלה; ונתוני צמיחה חזקים בניגוד לתחזיות להאטה כפי שקורה במדינות אחרות.
"כדי שהכסף שלנו ימשיך להיות שווה, מוכרחים להפוך אותו ל"יקר" באמצעות העלאת הריבית." אומר עידן.
"ככל שהריבית נמוכה, הברז של הדפסת הכסף פתוח יותר. החוק הכלכלי אומר שבעידן של אינפלציה גבוהה חייבים להעלות את הריבית כדי לשמור על ערך הכסף. זו מדיניות שמיושמת בכל העולם מלבד טורקיה ששם האינפלציה משתוללת. העלאת הריבית מועילה לכלכלה לטווח הארוך אך מקשה על הכלכלה בטווח הקצר, ולכן היא לא נתונה בידי הפוליטיקאים שרוצים תוצאות מיידיות לצורך בחירות וקדנציה אחת, אלא בידי בנק ישראל העצמאי שלא תלוי בממשלה".
